Notionele interestaftrek: hoe werkt de aftrek voor risicokapitaal?

Kort samengevat

Een eenvoudig idee. Een vennootschap die leent, trekt haar leningskosten af. Een vennootschap die haar vennoten laten financieren, trok niets af. De notionele interestaftrek herstelt dat onevenwicht met een fictief rendement op het eigen vermogen.

Waar komt de notionele interestaftrek vandaan?

De wet van 22 juni 2005 voerde de aftrek voor risicokapitaal in. Het grote publiek kent die als de notionele interestaftrek. De wetgever wilde vennootschappen aanmoedigen hun eigen vermogen te versterken in plaats van schulden aan te gaan.

De regeling veranderde sindsdien sterk. De hervorming van 2018 verving onder meer de totale basis door een incrementele basis. De wetgever wijzigde ook meermaals de tarieven en de begunstigden. Controleer dus altijd de regels van het betrokken boekjaar.

Het principe van de berekening

De berekening van de notionele interestaftrek volgt drie stappen.

De aftrek verlaagt daarna de belastbare winst.

Het gecorrigeerd eigen vermogen

De basis vertrekt van het boekhoudkundig eigen vermogen bij het begin van het belastbaar tijdperk. Verschillende elementen komen daarna in mindering.

• Eigen aandelen.
• Financiële vaste activa in de vorm van deelnemingen.
• Aandelen waarvan de inkomsten in aanmerking komen voor de DBI-aftrek.
• Onroerende goederen voor privégebruik door een bedrijfsleider.
• Beleggingen die geen periodiek inkomen opleveren.

Die correcties voorkomen dat een vennootschap haar basis kunstmatig opblaast. Een vennootschap die een villa koopt voor haar zaakvoerder, haalt daar geen notionele interestaftrek uit.

Het toepasselijke tarief

De OLO's bepalen het tarief. Het volgt het gemiddelde rendement van die tienjarige lineaire obligaties van de Belgische staat. Het zakt niet onder nul. Kmo's krijgen een verhoging van 0,5 % ten opzichte van het standaardtarief. De FOD Financiën publiceert het tarief van elk aanslagjaar.

Voorbeeld met cijfers

Neem een kleine BV met een berekeningsbasis van 60.000 euro. Veronderstel voor het voorbeeld een kmo-tarief van 2 %. De aftrek bedraagt dan 1.200 euro. Aan het verlaagd tarief van 20 % daalt de belasting met 240 euro. Aan het normale tarief van 25 % zou de besparing 300 euro bedragen.

Het voordeel lijkt bescheiden voor een kleine structuur. Het groeit wel bij grote kapitaalverhogingen. De notionele interestaftrek beloont vooral vennootschappen die hun winst in de onderneming laten.

Voorwaarden en grenzen

• De vennootschap valt onder de Belgische vennootschapsbelasting of heeft er een inrichting.
• Beleggingsvennootschappen blijven uitgesloten.
• De aftrek creëert geen verlies: hij mag de belastbare winst niet overschrijden.
• De vennootschap voegt formulier 275 C bij haar aangifte.

Zonder die bijlage kan de administratie de notionele interestaftrek weigeren. Denk daaraan bij de aangifte vennootschapsbelasting.

Het effect vergroten

Enkele hefbomen versterken de impact van deze regeling.

• Een deel van de winst in reserve houden in plaats van alles uit te keren.
• Een kapitaalinbreng op het juiste moment van het boekjaar doen.
• Activa vermijden die de basis verlagen, zoals onproductieve beleggingen.
• De regeling combineren met andere fiscale voordelen voor kmo's.

Simuleer elke beslissing eerst. Een kapitaalverhoging moet het project dienen, niet alleen de belasting.

Notionele interestaftrek en dividenden

De keuze tussen reserve en dividend beïnvloedt de basis rechtstreeks. Uitgekeerde winst verlaat het eigen vermogen. Ze telt dus niet meer mee in de toename. Winst die in reserve blijft, versterkt daarentegen de basis van de volgende boekjaren.

Neem twee identieke BV's. De eerste keert elk jaar haar volledige winst uit. De tweede houdt de helft bij om haar groei te financieren. Alleen de tweede ziet haar notionele interestaftrek over de jaren stijgen. Ze wordt ook minder afhankelijk van bankkrediet. Houd bij die afweging wel rekening met de fiscaliteit van dividenden en uw privébehoeften.

Veelgemaakte fouten

• Rekenen op het totale eigen vermogen, volgens de oude regel.
• De correcties vergeten, bijvoorbeeld een gebouw voor privégebruik.
• Het tarief van een ander aanslagjaar toepassen.
• Formulier 275 C vergeten.

Samengevat

De notionele interestaftrek beloont financiering met eigen vermogen. De berekening vertrekt van het gecorrigeerd eigen vermogen, neemt de toename in aanmerking en past een tarief toe dat aan de OLO's gekoppeld is, met een verhoging voor kmo's. Raadpleeg het tarief van het aanslagjaar op de website van de FOD Financiën. Lees ook onze gids over fiscale optimalisatie voor een globale strategie.