Kerntabellen uitgelegd: resultatenrekening, kasplan en financiering

Waarom drie kerntabellen?

Geld verdienen en geld hebben: twee heel verschillende zaken. Toch halen veel starters ze door elkaar. Elk idee meet u namelijk in een andere tabel. Een degelijk financieel dossier combineert daarom drie kerntabellen, die elk een precieze vraag beantwoorden.

• De resultatenrekening beantwoordt de vraag: ben ik rendabel?
• Het kasplan beantwoordt de vraag: kan ik mijn facturen tijdig betalen?
• Het financieringsplan beantwoordt de vraag: hoe financier ik de start?

Die drie kerntabellen leest u samen. Los van elkaar vertelt elke tabel maar een deel van het verhaal.

1. De resultatenrekening: ben ik rendabel?

Deze tabel meet de prestatie over een boekjaar. Ze zet opbrengsten tegenover kosten en toont zo een resultaat. De logica volgt een eenvoudige trap.

• Omzet min aankopen en variabele kosten geeft de brutomarge.
• Brutomarge min vaste kosten geeft de EBITDA.
• EBITDA min afschrijvingen geeft het bedrijfsresultaat.
• Dat resultaat, na financiële posten en belastingen, geeft het nettoresultaat.

Van alle kerntabellen beantwoordt deze er maar één vraag: creëert uw activiteit waarde? Let wel: een positief resultaat garandeert geen cash op de rekening. Afschrijvingen verlagen bijvoorbeeld het resultaat zonder dat er een euro de bank verlaat.

2. Het kasplan: heb ik cash?

Deze tabel volgt het geld dat echt binnenkomt en buitengaat. U bouwt ze maand per maand op, minstens voor het eerste jaar. Een factuur van januari die in maart betaald wordt, staat in het resultaat van januari. In de kas komt ze pas in maart binnen.

Die kloof verklaart waarom een rendabele onderneming zonder liquide middelen kan vallen. Ook de btw kan het effect versterken, wanneer u ze afdraagt vóór de klant betaalt. Het kasplan beantwoordt dus een heel concrete vraag: kan ik mijn facturen tijdig betalen?

3. Het financieringsplan: houdt mijn project stand?

De laatste van de drie kerntabellen zet twee kolommen tegenover elkaar.

• Duurzame behoeften: investeringen, werkkapitaalbehoefte, veiligheidsbuffer.
• Duurzame middelen: kapitaal, inbreng in rekening-courant, leningen, subsidies.

Deze tabel beantwoordt de startvraag: hoe financiert u de lancering? Een evenwichtig plan toont dat de middelen de behoeften dekken. Idealiter houdt het ook een marge over voor een tragere verkoop.

Hoe de kerntabellen in elkaar passen

Dit is het beslissende punt. De drie kerntabellen delen dezelfde hypotheses, en elk cijfer stroomt door naar de andere.

• Het nettoresultaat voedt de kas en het eigen vermogen op de balans.
• Een lening creëert aflossingen in de kas en interesten in de resultatenrekening.
• Een investering verlaat de kas, komt op de balans en wordt in de resultatenrekening afgeschreven.
• Een langere betaaltermijn voor klanten verhoogt het werkkapitaal en dus de financieringsbehoefte.

Breekt er één verband, dan kloppen de totalen niet meer. Een kredietanalist ziet dat binnen enkele minuten, en het dossier verliest zijn geloofwaardigheid.

Voorbeeld: een factuur van januari, betaald in maart

Neem een fictief geval om de kerntabellen te verbinden. Een agentschap factureert in januari een opdracht van 12.000 euro exclusief btw. De klant betaalt na 60 dagen, dus in maart. In de resultatenrekening telt die 12.000 euro in januari. In het kasplan komt het bedrag in maart binnen, btw inbegrepen. Intussen betaalt het agentschap lonen en huur. De werkkapitaalbehoefte stijgt, en het financieringsplan moet die twee maanden overbruggen.

De inconsistenties die een bankier opmerkt

Sommige fouten tussen de kerntabellen duiken vaak op in handmatig opgebouwde dossiers.

• Een ander nettoresultaat in de resultatenrekening dan op de balans.
• Een lening zonder aflossingen in het kasplan.
• Investeringen zonder afschrijvingen.
• Een eindkas die niet overeenkomt met de balans.
• Stijgende verkoop zonder hogere werkkapitaalbehoefte.

Lees ter voorbereiding ook onze tips om uw bank te overtuigen.

En de geprojecteerde balans?

De balans vult de kerntabellen vaak aan. Ze toont het vermogen bij de afsluiting: wat de onderneming bezit en wat ze verschuldigd is. In België bevat het financieel plan van een BV of NV trouwens een openingsbalans. Het voegt geprojecteerde balansen toe na twaalf en vierentwintig maanden, zoals het Wetboek van vennootschappen en verenigingen bepaalt. Onze gids over het verplichte financieel plan licht die vereisten toe.

De software de cijfers laten koppelen

Met Juristelo vult u geen drie aparte tabellen in. U beantwoordt vragen, en elk antwoord stroomt door naar resultaat, kas en financiering. Zo blijven de kerntabellen door hun opbouw samenhangend. Volg ook onze methode in zeven stappen om het geheel op te bouwen.