Dividenden: praktische gidsen en stappen

Dividenden vergoeden de aandeelhouders wanneer de vennootschap een deel van haar winst uitkeert. De uitkering volgt eerst regels uit het vennootschapsrecht en daarna een eigen fiscaliteit. Onze uitleg helpt kmo-bestuurders en investeerders beslissen wanneer en hoe ze uitkeren.

Wanneer mag een vennootschap dividenden uitkeren?

Alles begint met de goedkeuring van de jaarrekening. De algemene vergadering beslist daarna over de bestemming van de winst. In een BV controleert het bestuursorgaan bovendien twee testen voor elke uitkering. De nettoactieftest beschermt de schuldeisers, terwijl de liquiditeitstest nagaat of de vennootschap haar schulden kan blijven betalen. Een tussentijds dividend blijft mogelijk, maar alleen onder strikte voorwaarden.

Een uitkering die deze testen negeert, stelt de bestuurders bloot aan persoonlijke aansprakelijkheid. Bovendien moeten aandeelhouders soms terugbetalen, als ze de onregelmatigheid kenden.

De roerende voorheffing en haar uitzonderingen

In principe houdt de vennootschap 30 % roerende voorheffing in op elk dividend. Voor een particulier werkt die inhouding meestal bevrijdend. Verschillende regelingen verlagen de rekening echter.

• VVPRbis, met een verlaagd tarief voor bepaalde kmo-aandelen na een inbreng in geld.
• De liquidatiereserve, waarmee u opzijgezette winst later tegen gunstige voorwaarden uitkeert.
• De definitief belaste inkomsten, die dubbele belasting tussen vennootschappen vermijden.
• Een kleine schijf dividenden, vrijgesteld in de personenbelasting via de aangifte.

Onze gids over de fiscaliteit van dividenden beschrijft de voorwaarden van elke regeling. Die voorwaarden veranderen geregeld, dus controleer ze voor elke uitkering.

Dividenden of bezoldiging?

Een bedrijfsleider die ook aandeelhouder is, kiest vaak tussen loon en uitkering. De bezoldiging is aftrekbaar voor de vennootschap, maar draagt sociale bijdragen en progressieve belasting. Een uitkering komt daarentegen uit winst die de vennootschapsbelasting al droeg. De juiste mix hangt dus af van uw behoeften en de situatie van de vennootschap.

Let op een vaak voorkomende valkuil. Het verlaagde tarief in de vennootschapsbelasting voor kmo's vereist onder meer een minimale bezoldiging van de bedrijfsleider. Elk loon schrappen ten voordele van uitkeringen kan dus duurder uitvallen dan gedacht. Onze gids om de fiscaliteit van uw onderneming te optimaliseren vergelijkt die opties. De fiscale voordelen voor kmo's beschrijven ook de voorwaarden van het verlaagde tarief.

Fouten om te vermijden

• Een interim-dividend uitkeren zonder de wettelijke voorwaarden te respecteren.
• Vergeten de voorheffing tijdig aan te geven en te storten.
• De kas leeghalen op het moment dat de activiteit ze nodig heeft.
• Een verlaagde regeling kiezen zonder de voorwaarden te controleren.
• Uitkeren zonder de twee testen in een schriftelijk verslag vast te leggen.

Een uitkeringsbeleid bereidt u over meerdere jaren voor, samen met uw boekhouder. Officiële tarieven en formulieren vindt u op de website van de FOD Financiën.